银屿岛位于西沙群岛永乐环礁的东北部，面积0.01平方公里，海拔2米，全岛位于一座15公里、小宽度1.4公里的新月形礁盘上，渔民称为“银峙”。据说，是由于清代有人在这里拾获许多银两而得名的。还有一说是清末有沉船在此，留有银两而得名。银屿岛中部微凹如浅碟状，地面有草藤生长，适宜海鸟栖息，所以岛上常年有多种海鸥栖息，如黑枕鸥、风头燕鸥、乌燕鸥等鸥科鸟类，因此享有“海鸥王国”的美誉。

清透的海水，在阳光下照射下泛着宝石般的光彩，熠熠生辉，让人陶醉。这里的海水像玻璃一样清澈可鉴，因而得名“玻璃海”。整座岛屿，仿佛被一片七色的玻璃海所紧紧拥抱。银屿岛海域之所以产生如此颜色丰富的原因是，礁盘宽广，海水由浅入深，水底都是白色的珊瑚礁，加上海水对阳光的折射作用才会如此颜色丰富。

当太阳由弱到强，海水的颜色沿着海岸逐渐向深海延伸，由白色、翠绿、浅绿、深绿、浅蓝、深蓝的范围也在依次扩大，不断渐变，层峦叠翠，各色招展，犹如一朵盛开的蓝花，而魔术般控制花朵大小的是阳光。海风静谧的夏季，海水清澈得可以让游客直接看到20米深的海底，肉眼即可一窥大洋深处的神奇奥妙。银屿岛的沙滩上有海蟹四处爬行，邻近海域盛产各类海鲜。